Аналитика от ForexChief

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 27-11-17

Фунт спокойно перенес снижение Управлением бюджетной ответственности оценок по ВВП. Рост активно частично подогревается ожиданиями на прогресс в переговорах по Brexit. Хаммонд сообщил, что ведомство намерено зарезервировать £3 млрд. для выхода из ЕС, причем около £700 млн. уже было инвестировано в процесс.

Шум на тему отставки постепенно стихает. Мэй сумела добиться согласия своего кабинета на увеличение в 2 раза выплат в случае неисполнения своих обязательств перед ЕС. Теперь сумма, которую Великобритания должна выплатить Брюсселю составляет €45 млн. Премьер надеется получить от Евросоюза готовность к началу переговоров по торговой сделке Британия/ЕС уже в текущем месяце. Цель соглашения – продолжение свободной торговли между странами, что избавило бы товары из Великобритании от импортных тарифов. Также британская сторона согласна предоставить Европейскому суду определенную роль в Соединенном Королевстве после выхода из европейского сообщества.

Сейчас внимание направлено на встречу с Туском и Юнкером (4 декабря), где будут все базовые вопросы: размер выплат при «разводе», статус Северной Ирландии и права граждан ЕС. Технические вопросы по промежуточному документу должны быть согласованы до 1 декабря.

 

 

По мере приближения саммита глав ЕС 13-14 декабря давление на фунт будет возрастать. Важной статистики на неделе нет, но для прогноза риторики ВоЕ интерес представляют данные по потребительскому кредитованию в среду.

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 29-11-17

Евро становится заложником немецкого кризиса. Позитива в создании партиями Меркель и Шульца нет: политики занимаются взаимным шантажом с переходом на личные оскорбления. СДП предъявляют канцлеру заведомо неприемлемые требования; Меркель готовится к полному провалу переговоров и считает формирование правительства меньшинства гораздо более слабым злом по сравнению с досрочными выборами. Техническому откату вниз помог небольшой оптимизм по доллару, связанный с заявлением Пауэлла о поддержке прежнего курса ФРС − выступления и заявления нового главы явно не готовы оказывать спекулятивное влияние на рынок, как это было при Бернанке и Йеллен.

 

 

Стопы выше 1.1950 и ниже 1.1850 успешно сняты, но зона банковской защиты 1.1800/30 пока не позволяет свалиться в зону сильных продаж. Внимательно изучаем немецкие новости и результаты завтрашнего саммита ОПЕК.

Аналитика GBP/USD на 29-11-17

Фунт откатился, не сумев пробиться выше 1.34, поскольку ситуация вокруг границы с Северной Ирландией неожиданно осложнилась. Фрэнсис Фицджеральд пожертвовала карьерой и подала в отставку вместе с правительством Ирландии, что позволяет избежать досрочных парламентских выборов и отсрочки решений по выходу из ЕС. Спекуляции на этой теме привели к снятию крупных стопов по обе стороны от 1.33.

 

 

На данный момент пара компенсировала потери на позитивных результатах ежегодного исследования условий кредитования от BOE. Слабый бычий настрой пока сохраняется.

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD 30-11-17

ОПЕК отработал первый день долгожданного саммита, и сегодня его итоги будут главным рыночным фактором. Объемный инсайд на тему многофакторных официальных (и не очень) переговоров показывает, что все основные позиции участников озвучены, проанализированы, однако согласованы только частично на фоне новых разногласий между участниками пакта.

В 2018 году даже в условиях продления соглашения добыча в странах ОПЕК может быть увеличена до 32,7 млн барр./сутки из-за возобновления активности на севере Ирака. Поэтому иного решения, кроме как сохранить ограничения, практически нет. Продление сделки именно сегодня необходимо Саудовской Аравии, которая готовится к IPO Saudi Aramco в 2018 году – ради этого саудиты ищут союз даже с такими агрессивно настроенными экспортерами, как Россия и Венесуэла.

Комитет ОПЕК обсудил возможность продления сделки на 9 месяцев с тем, чтобы через 3 месяца заново рассмотреть ситуацию, в том числе и продление сделки ОПЕК+ до конца 2018 года. Главное − достичь общего консенсуса, а впоследствии всегда можно скорректировать свою политику под новые цели.

Тем не менее, в среде аналитиков усиливается мнение, что под давлением ключевых игроков принятие окончательного решения о продлении соглашения может быть отложено до 1 квартала будущего года. Такое развитие событий грозит массовым закрытием длинных позиций и станет катализатором сильной коррекции.

 

 

В то же время есть риск, что ОПЕК может оказать чрезмерное воздействие на рынок, толкнуть цены слишком высоко и потерять контроль над ситуацией. Нефть продолжает пользоваться спросом на спадах, однако восходящее движение несколько забуксовало. Большинство спекулянтов зафиксировали позиции еще до публикации запасов в США, но крупные промышленные игроки пока удерживают диапазон 57.00-58.50 – пробой вверх вызовет отработку новых покупок; падение пока сдерживается зоной 56.00. Технические цели роста сохраняются.

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 04-12-17

Слухи о прорыве в переговорах по Brexit обеспечили спекулятивный рост еще на 2 фигуры, хотя пока ни ЕС, ни британское правительство позитива не подтвердили, ключевые проблемы − граница с Ирландией и размер финансовых выплат – не решены.

Никакие цифры пока не афишируются, так как увеличение размера выкупа сильно бьет по ослабевшему рейтингу премьер-министра. Более того, официального признания суммы выплаты (на данный момент обсуждается €40-45 млрд.) даже не предполагается, будет представлена только методология подсчета, которая и определит размер британских обязательств. Проблема Ирландии потенциально ставит под угрозу переход на второй раунд переговоров.

На текущей неделе ждем публикацию PMI в сфере услуг, данные по торговому балансу и объему промышленного производства, но гораздо большее значение для динамики фунта имеют любые новости на тему битвы с ЕС. Сегодня ждем результат встречи Мэй с главой Еврокомиссии Юнкером. Если переговоры будут расценены Брюсселем как значительный прогресс, то начало обсуждения торгового соглашения на саммите 14–15 декабря – гарантировано.

 

 

Уровень 1.3550 пока устоял, но нижняя граница восходящего канала не пробита. Технически фундаментальный позитив поддерживается интересом покупателей к ключевому уровню 1.3480. Для сильного падения нужен уверенный пробой зоны 1.3380-13360, чтобы «зацепить» серьезные объемы.

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD 06-12-17

Неделя началась неудачно для рынка нефти. Цены находятся под умеренным давлением после того, как на решение ОПЕК продлить соглашение рынок не показал сильной реакции, все уже было куплено-продано до этого. Оптимизм быстро улетучился, аналитики и спекулянты пытаются оценить, как длительный период цен выше $50 скажется на росте добычи сланцевого сырья.

В течение последних трех недель американские буровые компании вернули в строй почти половину буровых вышек, выведенных из эксплуатации в предыдущие три месяца. Это породило опасения наращивания добычи и запасов, участники фиксируют прибыль, идет коррекция вниз.

Падение приостановилось после публикации прогнозов от API, которые предполагают снижение коммерческих запасов. Скорее всего, сегодняшние официальные данные по запасам поддержат цены, так как США сейчас проходят через достаточно холодный период года и спрос на нефтепродукты стабильно высокий. Более выраженной реакции можно ожидать по факту выхода официальной статистики Минэнерго США 12-14 декабря.

 

 

Если в среднесрочной перспективе угрозу для повышения цен на нефть представляет рост добычи в США, то самой большой проблемой в краткосроке остается рекордная длинная позиция по фьючерсам. На данный момент фундаментально обоснованным считается диапазон $57.00-58.70, пробой до зоны крупных покупок пока маловероятен. В случае уверенного снижения до уровней $56.50/00 декабрьские и январские контракты станут привлекательны для среднесрочных покупок.

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Краткая расстановка сил перед последним NFP этого года

GBP/USD

48 часов, выделенные Великобритании на заключение соглашения по Brexit истекают, хотя Европейская комиссия заявила в четверг, что крайний срок может быть сдвинут на воскресенье. Рост на позитивном инсайде из Ирландии уже отработан. Если у Мэй сегодня не будет реальных решений – будем падать.

 

 

EUR/USD

Неожиданное сокращение объема ППП Германии поддержало снижение ниже критических уровней. В целом смотрим вниз, но в зависимости от NFP, равновероятны и рост, и падение.

 

 

AUD/USD

Продолжил нисходящее движение после появления разочаровывающих данных по торговому балансу. Резкое падение объемов экспорта указывает на то, что спрос в Китае, возможно, сокращается, а это не предвещает ничего хорошего для аусси в долгосрочной перспективе. Но зона покупок вместе с позитивным NFP поможет техническому откату вверх.

 

 

USD/JPY

Традиционно – ждем NFP, чтобы определиться с целями до конца года. Резкий спекулятивный рост не имеет под собой собственного фундамента, спекулянты ориентируются только на доллар. Оптимальный уровень для открытия недели находится в зоне 112.50/30.

 

 

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 11-12-17

Критический дедлайн и опасения политического провала успешно стимулируют способность договариваться. Позитив от достижения соглашения по Brexit оказался слабым, так как Мэй пришлось уступить по всем ключевым вопросам.

Вопрос с Ирландией предварительно урегулирован (жесткой границы не будет), верзовенство европейского суда сохраняется, права гражданам ЕС – гарантируются. Взносы в бюджет ЕС и участие в плане развития еврозоны сохраняются до 2020 года, формула расчета компенсации согласована, все расчеты будут проводиться только в евро. Конкретные цифры не озвучены, но есть надежда, что общие потери Британии будут существенно ниже, чем предполагают сейчас.

Кабальные условия развода вызвали резкую критику британскими министрами и аналитиками, так что сегодня неоднозначная реакция в процессе представления соглашения в парламенте – вполне вероятна. Большие спекулятивные покупки уже зафиксированы, так что сейчас курс выглядит сбалансированным.

 

 

Неделя насыщена экономическими данными: отчет по росту инфляции во вторник, отчет по рынку труда в среду, розничные продажи и заседание ВоЕ в четверг. Все это будет активно использоваться для спекуляций, тем более, что «обиженные» игроки формируют отложенные объемы по обе стороны от динамической зоны баланса 1.3450.

Ключевым уровнем поддержки остается 1.3340, пробой вниз обеспечит свободное падение на 70-120 пунктов, остановить могут только опционы, если их не закроют до конца недели. Пара пока держится в рамках среднесрочного восходящего канала; основной сценарий предполагает рост к отметке 1.36 с последующим ретестом нижней границы.

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 13-12-17

Основным драйвером роста стали сообщения о повреждении одной из главных мировых магистралей − нефтепровода Forties в Северном море, через который прокачивается нефть с 85 месторождений, объем примерно 445 тыс.барр/сутки (40% североморских нефтедобывающих мощностей Великобритании).

Данное сырье используется в смеси Brent – именно этот актив показал рост более 3% за последние 2 дня. Компания-оператор сообщила, что контролирует небольшую утечку в окружающую среду, но на устранение неисправностей после аварии потребуется порядка трех недель. Перебои в поставках скажутся на перерабатывающих мощностях в Шотландии, кроме того, активно растет спред WTI-Brent, побуждая США дополнительно наращивать экспорт.

Взрыв на автовокзале в Нью-Йорке вместе с информацией о возможном сговоре руководителей крупнейших нефтедобывающих компаний в США также способствует росту котировок.

Министры энергетики Кувейта и ОАЭ заявили, что ОПЕК и страны, не входящие в картель, могут выйти из соглашения о снижении добычи ранее запланированной даты в конце 2019 года, если на рынке будет достигнут ценовой баланс. Ситуация в июне позволит определить стратегию выхода из соглашения.

 

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика  на 15-12-17

Краткая расстановка сил перед последней торговой неделей

Время для сбора стопов по доллару прошло. Зеленый упал по итогам ФРС, все основные валюты показали резкий рост уже ночью – весьма нетипичная реакция. Ставки повышены на 25 пп; прогноз на 2018-2109 года сохраняется; прогнозы ВВП – повышены; уровень инфляции планируется снижать. Заявление оказалось нейтральным, Йеллен завила, что большинство членов ФРС уже учли эффект налоговой реформы в своих прогнозах. Финальный вариант налоговой реформы согласован, итоговое голосование – на следующей неделе. Если Трамп подпишет законопроект до Рождества, программа вступит в силу уже  в феврале.

EUR/USD

Остается в зоне недельного max, ЕЦБ сохранил политику без изменений: ожидается рост ВВП на 1.7% до 2020 года; прогноз инфляции на 2018 год  повышен до 1.4% с 1.2%.;  на 2019 - сохранен на уровне 1.5%; ЕЦБ готов увеличить и продлить программу QE, на текущий момент объем сохранен на уровне €30 млрд.

Влияние забастовки в Греции будет давить на евро в начале следующей недели, но вряд ли сломает текущий тренд.

 

 

GBR/USD

Почти не отреагировал на решение BOE по ставкам; ничего не было сказано о максимальной инфляции, общие показатели за 4-й квартал оцениваются хуже ожиданий. Более насущной выглядит проблема обеспечения энергоресурсами в связи с аварией на магистрали в Северном море. Тем не менее, экономические отчеты указывают на укрепление, а не ослабление экономики, но Банк Англии захотел четко дать понять, что не видит причин для еще одного ужесточения политики, пока не будут решены спорные вопросы по Brexit.

 

 

AUD/USD

Продолжил расти на отличных хороших данных рынка труда., в частности, количество занятых выросло на 3,2%. Это означает, что рост ВВП должен быть хорошим в обозримом будущем. Толчок, обеспеченный данными по рынку труда, должен помочь достичь 0.77, но на данный момент необходим технический откат.

 

 

USD/JPY

Иена попала под раздачу после публикации статьи в Bloomberg о том, что рынок неправильно истолковал последние изменения в риторике главы центробанка. Напомним: Курода отметил риски дополнительного стимулирования, что было неверно воспринято как намек на более раннее сокращение аккомодационной политики. С технической точки зрения все еще может пасть жертвой коррекции и прорвать 112.00-111.50.

 

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 19-12-17

Несмотря на то, что британская статистика прошлой недели оказалась выше прогнозов, сильных распродаж не наблюдается. Инфляция растет, розничные продажи и рост зарплат достигли самого высокого уровня за год. Но вместо того чтобы признать наличие этого позитива, BOE заявил, что экономические данные в последнем квартале хуже, чем ожидалось. Повысив ставки в ноябре, британские чиновники не торопятся еще раз ужесточать политику, особенно потому, что они хотят увидеть последствия своего ноябрьского решения.

Сегодня рынок пытается понять, на что может рассчитывать фунт на следующем, более сложном, этапе переговоров по Brexit. Европейская комиссия планирует представить свою последнюю позицию о планах на второй этап переговоров в среду. После политического удара от собственной партии, Мэй достойно выдержала нелегкое выступление перед Палатой общин, на позитиве пара скорректировалась в область 1.3400.

Вчера подкомитет правительства по Брексит впервые обсуждал желаемую цель переговоров; весь кабинет поразмыслит над тем же вопросом сегодня. Сторонники жесткой линии Brexit в кабинете министров готовы активизироваться уже на текущей неделе, спекуляции на комментариях весьма вероятны. Можно рассчитывать на активные комментарии Карни, когда он завтра будет отвечать на вопросы законодателей в казначейском комитете парламента.

 

 

Данные, влияющие на фунт на последней неделе года, включают показатели доверия потребителей в четверг, статистику по валовому внутреннему продукту и текущему счету в пятницу. Тест сильных уровней поддержек 1.3320 – 1.3340 может помочь все-таки закрыться в плюс продавцам, ордера которых открылись на спекуляциях вечером пятницы, но сильное падение маловероятно. В краткосрочной перспективе общая расстановка сил не меняется, вероятнее всего фунт встретит новый торговый год в диапазоне 1.3450-1.3340.

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.